Visa Hit a Record High Despite a Swipe-Fee Threat. Here’s What October 27 Has to Prove

Visa Hit a Record High Despite a Swipe-Fee Threat. Here’s What October 27 Has to Prove


スワイプ手数料の脅威にもかかわらず、ビザは過去最高値を記録した。 10月27日が何を証明するか ©Dean Drobot and Proxima Studio via Canva
スワイプ手数料の脅威にもかかわらず、ビザは過去最高値を記録した。 10月27日が何を証明するか ©Dean Drobot and Proxima Studio via Canva

重要なポイント

  • ビザは過去最高値を更新し、ワシントン政府が手数料を脅迫した後、10月27日に第4四半期決算を発表した。

  • 本当の試金石は2027年度の見通しだ。経費の伸びが売上高よりも遅いため、約14%のEPS成長を求めるストリートの要求を支持する必要がある。

  • ビザの営業利益率は5会計年度にわたり67%近くを維持しているが、2026会計年度の最初の9カ月は経費が収益を上回るペースで増加した。

  • 予想PERは28倍で、過去5年間の平均である27倍を上回り、株価の成長を維持する必要があり、11月3日の中間決算でスワイプ手数料法案が動くかどうかが決まる。

ビザ (V:ニューヨーク証券取引所) トランプ大統領が加盟店にクレジットカードの売上を競合ネットワーク経由で送信できるようにする法案に署名すると約束したにもかかわらず、今月の売上高は過去最高値に達した。

今、ビザはその価格の背後にある成長を示さなければなりません。第4四半期決算は10月27日火曜日の取引終了後に発表される。

ビートだけでは十分ではないかもしれない

金曜日はハードルの高さを示した。アメリカン・エキスプレスはウォール街の収益予想を上回り、通期予想の下限を引き上げたが、同社の株価は依然として下落した。 VisaとMastercardもそれに伴い滑り落ちた。

したがって、経営陣が今後1年について何を語るかよりも、四半期はそれほど重要ではない。ビザは昨年10月の第4四半期の電話会議で初めて2026会計年度の見通しを示しており、投資家は2027会計年度についても同様の見通しを予想している。

ストリートは 14% 以上を望んでいます

2026会計年度は9月30日に終了した。アナリストは、平準化EPSが13.23ドルと予想しており、2025会計年度の11.47ドルから15%増加する。2027会計年度については、アナリスト40人のコンセンサスは15.02ドルで、さらに14%増加する。

Visa (V): 正規化 EPS、実績およびコンセンサス予想、1 株当たりドル、2023 ~ 2028 会計年度 (9 月までの年間) (TIKR)
Visa (V): 正規化 EPS、実績およびコンセンサス予想、1 株当たりドル、2023 ~ 2028 会計年度 (9 月までの年間) (TIKR)

これらの推定値は過去 1 年間で少しずつ上昇しています。 2027会計年度の数字は、2025年9月末時点で14.47ドルでした。15.02ドルを下回る見通しは、その進歩を台無しにすることになります。

TIKRはVisaのアナリスト40人を追跡している。 「購入」と答えた人は何人いますか?

Visa のバイ、ホールド、セルの評価の完全な内訳と、ウォール街の収益と利益の予測をすべて 1 か所で確認できます。 50万人以上の投資家がTIKRを利用して今回のような銘柄を調査している。 Visaのアナリスト評価を見る

マージンの拡大が止まった

費用は注目すべき部分です。ビザの営業利益率は5期連続で約67%を維持している。

ビザ (V): 営業 (EBIT) 利益率 (%)、2021 ~ 2025 年度 (9 月までの年間) (TIKR)
ビザ (V): 営業 (EBIT) 利益率 (%)、2021 ~ 2025 年度 (9 月までの年間) (TIKR)

今年は少し滑りました。ビザの調整後ベースでは、経費が17%、収益が15%増加したため、2026会計年度最初の9か月の営業利益率は前年同期の68.3%に対し67.8%となった。経営陣はその経費の増加の一部を顧客向けに実施したワールドカップのマーケティングキャンペーンに結びつけており、2027年度にはFIFAトーナメントは開催されない。

利益率は価格にも左右されます。第 3 四半期会計年度では、サービス収益が 14% 増加し、決済額も 9% 増加しました。経営陣はその要因の 1 つとして価格を挙げました。ルーティング法案はその価格設定に直接影響を与えるだろう。競合するネットワークはVisaが請求する料金を値下げすることになるだろう。

投資家はすでにその代償を払っている

ビザの予想PERは過去最高で28倍となっている。これは過去5年間の平均である27倍を上回っているが、2021年10月のピークの34倍には遠く及ばない。

ビザ (V): 将来 (NTM) PER、過去 5 年間 (TIKR)
ビザ (V): 将来 (NTM) PER、過去 5 年間 (TIKR)

3月末時点の倍率は23倍だったが、それ以降は若干の上昇にとどまっている。株価上昇のほとんどは、投資家が1ドルの利益に対してより多くのお金を払ったことによるものだ。

ワシントンは1週間後に投票する

たとえ強い見通しであっても、あまり定着しない可能性があります。中間試験は報告書から1週間後の11月3日である。 10月19日、トランプ大統領は有権者が共和党議会を選出した場合、この法案に署名すると約束したが、伝えられるところによると、小売業者のロビイストらは投票後にこの法案を他の法案に添付することを望んでいるという。この法案は2022年から行き詰まっており、上院は3月に提案者らが望んだルート修正なしで住宅法案を可決した。

私の見解は、支出が収益よりも緩やかに成長する見通しで、ストリートの15.02ドルを裏付ける見通しは、ビザの28倍を正当化するのに十分だというものだ。ワールドカップの後押しが薄れる一方で価格に依存したガイドは、投票に向けて株価にほとんど支持を与えないままになるだろう。

もちろん、11月3日の結果は経営陣が10月27日に発表する以上に株価を動かす可能性がある。

それでは、Visa株の実際の価値はいくらなのでしょうか?

TIKR を使用すると、あらゆる株式の将来の価格を 1 分以内に予測できます。 TIKRの評価モデルにいくつかの仮定を入力して、Visaの価値を確認してください。ウォール街のコンセンサス推定から始めるか、ビジネスに対する独自の見解を反映するように入力値を調整します。使用は無料です。

バリュービザを無料で取得



Source link

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

தீவிர சூறாவளி புயல் 'முரசு' சென்னையில் நாளை பள்ளிகளுக்கு விடுமுறை 'முரசு' புயல் குறித்த தகவல்கள் சென்னையில் நாளை பள்ளிகளுக்கு விடுமுறையா? வானிலை சென்னையில் நாளை விடுமுறையா? 'முரசு' புயல் வானிலை சென்னையில் புயல் 'முரசு' புயல் கண்காணிப்பு சென்னையின் வானிலை தெலுங்கானா சென்னை வானிலை புயல் கண்காணிப்பு செங்கல்பட்டில் இன்று பள்ளிகளுக்கு விடுமுறை சென்னையில் பள்ளிகளுக்கு விடுமுறை செங்கல்பட்டில் பள்ளிகளுக்கு விடுமுறை விஜயவாடா வானிலை வானிலை அறிக்கை 'முரசு' புயல் கண்காணிப்பு இன்றைய வானிலை அறிக்கை சென்னையில் நாளை பள்ளிகளுக்கு விடுமுறை சென்னை வானிலை சென்னையில் இன்று பள்ளிகளுக்கு விடுமுறையா? இன்றைய சென்னை வானிலை விமான சேவைகள் தமிழ் பக்தாகோர் (Pakhtakor) vs அல்-நாசர் (Al-Nassr) பக்தாகோர் எஃப்சி vs அல்-நாசர் எஃப்சி தரவரிசை ஏஎஃப்சி (AFC) சாம்பியன்ஸ் லீக் பக்தாகோர் எஃப்சி vs அல்-நாசர் எஃப்சி அணிகளின் விவரம் ஜோவா ஃபெலிக்ஸ் (João Félix) அல்-நாசர் எஃப்சி பக்தாகோர் எஃப்சி நியூ இங்கிலாந்து (New England) vs இன்டர் மியாமி (Inter Miami) நியூ இங்கிலாந்து ரெவல்யூஷன் vs இன்டர் மியாமி தரவரிசை எம்எல்எஸ் (MLS) இன்டர் மியாமி லியோனல் மெஸ்ஸி இன்டர் மியாமி சிஎஃப் இன்டர் மியாமி vs நியூ இங்கிலாந்து நியூ இங்கிலாந்து ரெவல்யூஷன் vs இன்டர் மியாமி அணிகளின் விவரம் மெஸ்ஸியின் மொத்த கோல்கள் நியூ இங்கிலாந்து ரெவல்யூஷன் vs இன்டர் மியாமி போட்டி நிகழ்வுகள் இன்டர் மியாமி போட்டிகள் நியூ இங்கிலாந்து ரெவல்யூஷன் நியூ இங்கிலாந்து ரெவல்யூஷன் vs இன்டர் மியாமி ஓமன் vs நெதர்லாந்து ஓமன் தேசிய கிரிக்கெட் அணி vs நெதர்லாந்து தேசிய கிரிக்கெட் அணி தரவரிசை ஓமன் vs நெதர்லாந்து ஓமன் தேசிய கிரிக்கெட் அணி vs நெதர்லாந்து தேசிய கிரிக்கெட் அணி போட்டி ஸ்கோர்கார்டு ஐசிசி (ICC) சிடபிள்யூசி (CWC) லீக் 2 ஓமன் தேசிய கிரிக்கெட் அணி vs நெதர்லாந்து தேசிய கிரிக்கெட் அணி தரவரிசை ஓமன் தேசிய கிரிக்கெட் அணி vs நெதர்லாந்து தேசிய கிரிக்கெட் அணி போட்டி ஸ்கோர்கார்டு நவம்பர் 2 - தங்கம் மற்றும் வெள்ளி விலை நிலவரம் வெள்ளி மற்றும் தங்கத்தின் விலைகள் தங்கம் குறித்த செய்திகள் இன்றைய தங்க விலை பெங்களூருவில் இன்றைய தங்க விலை ஹைதராபாத்தில் இன்றைய தங்க விலை கொல்கத்தாவில் இன்றைய தங்க விலை சென்னையில் இன்றைய தங்க விலை இன்றைய தங்கம் மற்றும் வெள்ளி விலை பெங்களூருவில் இன்றைய தங்க விலை சென்னையில் இன்றைய தங்க விலை இன்றைய தங்க விலை தனிஷ்க் (Tanishq) தங்க விலை வெள்ளி - எம்சிஎக்ஸ் (MCX) நேரலை விலை பெங்களூருவில் இன்றைய வெள்ளி விலை கோயம்புத்தூரில் இன்றைய தங்க விலை இன்றைய தங்கம் விலை தங்கத்தின் விலைகள் சென்னையில் இன்றைய தங்க விலை இன்றைய தங்க விலை இன்றைய வெள்ளி விலை MCX தங்கம் MCX தங்க விலை விலைமதிப்பற்ற உலோகம் மும்பையில் இன்றைய தங்க விலை ஹைதராபாத்தில் இன்றைய தங்க விலை டெல்லியில் இன்றைய தங்க விலை ஹைதராபாத்தில் இன்றைய தங்க விலை MCX தங்க விலை சென்னையில் தங்க விலை பெங்களூருவில் இன்றைய தங்க விலை MCX வெள்ளி விலை MCX மலபார் தங்க விலை இன்றைய MCX தங்க விலை இன்றைய 22 காரட் தங்க விலை இன்றைய 22K தங்க விலை நேரலை தங்க விலை இன்றைய 18 காரட் தங்க விலை கிமி அன்டோனெல்லி கிமி F1 தரவரிசை F1 F1-ன் மிக இளம் சாம்பியன் கிமி அன்டோனெல்லி ஃபார்முலா 1 F1 ஓட்டுநர் தரவரிசை F1 பந்தயம் F1 நேரலை F1 மெக்சிகோ கிராண்ட் பிரிக்ஸ் F1 2026 மேக்ஸ் வெர்ஸ்டாப்பன் F1 முடிவுகள் மெக்சிகோ கிராண்ட் பிரிக்ஸ் F1 மெக்சிகோ GP ரிலையன்ஸ் பங்கு விலை ரிலையன்ஸ் பங்கு ரிலையன்ஸ் RIL பங்கு விலை ரிலையன்ஸ் இண்டஸ்ட்ரீஸ் பங்கு விலை RIL பங்கு RIL பங்கு விலை உயர்வு குறித்த பகுப்பாய்வு ரிலையன்ஸ் இண்டஸ்ட்ரீஸ் பங்கு அனுஜ் தாக்கூர் நடிகர் அனுஜ் தாக்கூர் வலிப்பு (seizure) தூக்கம் விமானம் விபத்து புளோரிடா விமான விபத்து லியர்ஜெட் (Learjet) லியர்ஜெட் 60 வீடியோக்கள் புளோரிடா ஆஸ்டின் விபத்து இன்றைய செய்திகள் ரிமி டோமி லிபின் மேத்யூ - ரிமி டோமி ரிமி டோமி திருமணம் திருமணம் லிபின் மேத்யூ ரிமி டோமி டேலைட் சேவிங்ஸ் (Daylight Savings) 2026 டேலைட் சேவிங்ஸ் அமெரிக்காவில் டேலைட் சேவிங்ஸ் 2026 அமெரிக்காவில் டேலைட் சேவிங்ஸ் 2026 டேலைட் சேவிங்ஸ் அமெரிக்காவில் டேலைட் சேவிங்ஸ் 2026 ஷாருக்கான் பிறந்தநாள் ஷாருக்கான் ஷாருக்கான் பிறந்தநாள் கிங் (King) SRK பிறந்த தேதி சித்தார்த் ஆனந்த் SRK வயது ஷாருக் இந்தித் திரைப்படம் கேரள லாட்டரி முடிவுகள் கேரள லாட்டரி முடிவு இன்றைய கேரள லாட்டரி முடிவு இன்றைய பாக்யதாரா லாட்டரி முடிவு இன்றைய லாட்டரி முடிவு இன்றைய கேரள லாட்டரி முடிவு (நேரலை) இன்றைய கேரள லாட்டரி முடிவு இன்றைய கேரள லாட்டரி முடிவு (மதியம் 3 மணி) லாட்டரி இன்றைய முடிவு கேரள லாட்டரி முடிவு - இன்று பிற்பகல் 3 மணி (நேரலை) கேரள லாட்டரி முடிவு - நேற்று サイクロン「ムラス(Murasu)」 チェンナイの学校、明日は休校か サイクロン「ムラス」最新情報 チェンナイの学校は明日休みか? 天気 チェンナイは明日休みか? サイクロン「ムラス」の気象情報 チェンナイのサイクロン サイクロン「ムラス」追跡 チェンナイの天気 テランガーナ州 チェンナイの天気 サイクロン追跡 チェンガルパットゥの学校は今日休校か チェンナイの学校休校情報 チェンガルパットゥの学校休校情報 ビジャヤワーダの天気 天気予報 サイクロン「ムラス」追跡 今日の天気予報 チェンナイの学校、明日は休校 チェンナイの天気 チェンナイの学校は今日休みか? 今日のチェンナイの天気 フライト情報 タミル語 パフタコール対アル・ナスル パフタコールFC対アル・ナスル:順位表 AFCチャンピオンズリーグ パフタコールFC対アル・ナスル:出場メンバー ジョアン・フェリックス アル・ナスルFC パフタコールFC ニューイングランド対インテル・マイアミ ニューイングランド・レボリューション対インテル・マイアミ:順位表 MLS(メジャーリーグサッカー) インテル・マイアミ リオネル・メッシ インテル・マイアミCF インテル・マイアミ対ニューイングランド ニューイングランド・レボリューション対インテル・マイアミ:出場メンバー メッシの通算ゴール数 ニューイングランド・レボリューション対インテル・マイアミ:試合経過 インテル・マイアミの試合 ニューイングランド・レボリューション ニューイングランド・レボリューション対インテル・マイアミ オマーン対オランダ オマーン代表クリケットチーム対オランダ代表クリケットチーム:順位表 オマーン対オランダ オマーン代表クリケットチーム対オランダ代表クリケットチーム:試合スコアカード ICCクリケット・ワールドカップ・リーグ2 オマーン代表クリケットチーム対オランダ代表クリケットチーム:順位 オマーン代表クリケットチーム対オランダ代表クリケットチーム:試合スコアカード 11月2日の金・銀価格 銀・金価格 金に関するニュース 今日の金価格 バンガロールの今日の金価格 ハイデラバードの今日の金価格 コルカタの今日の金価格 チェンナイの今日の金価格 今日の金・銀価格 バンガロールの今日の金価格 チェンナイの今日の金価格 今日の金価格 タニシュク(Tanishq)の金価格 銀のMCX(インド商品取引所)ライブ価格 バンガロールの今日の銀価格 コインバトールの今日の金価格 今日の金価格価格 金価格 チェンナイの今日の金価格 今日の金価格 今日の銀価格 MCX(インド商品取引所)金価格 MCX金価格 貴金属 ムンバイの今日の金価格 ハイデラバードの今日の金価格 デリーの今日の金価格 ハイデラバードの今日の金価格 MCX金価格 チェンナイの金価格 バンガロールの今日の金価格 MCX銀価格 MCX マラバール・ゴールド(Malabar Gold)の金価格 今日のMCX金価格 今日の22金(22カラット)価格 今日の22金価格 金価格(リアルタイム) 今日の18金(18カラット)価格 キミ・アントネッリ キミ F1順位表 F1 キミ・アントネッリ(最年少F1チャンピオン候補) フォーミュラ1 F1ドライバー順位表 F1レース F1ライブ F1メキシコグランプリ F1 2026年シーズン マックス・フェルスタッペン F1結果 メキシコグランプリ F1メキシコGP リライアンス(Reliance)の株価 リライアンス株 リライアンス RIL株価 リライアンス・インダストリーズの株価 RIL株 RIL株価急騰の分析 リライアンス・インダストリーズ株 アヌジ・タクール 俳優アヌジ・タクール 発作 睡眠 飛行機墜落事故 フロリダでの飛行機墜落事故 リアジェット リアジェット60 動画 フロリダ オースティンでの事故 今日のニュース リミ・トミー リビン・マシュー、リミ・トミー リミ・トミーの結婚 結婚 リビン・マシュー リミ・トミー 2026年のサマータイム(デイライト・セービング) サマータイム 2026年米国のサマータイム 2026年米国サマータイム サマータイム 2026年米国サマータイム シャー・ルク・カーンの誕生日 シャー・ルク・カーン シャー・ルク・カーンの誕生日 キング SRK(シャー・ルク・カーン)の誕生日 シッダールト・アーナンド SRKの年齢 シャー・ルク ヒンディー語映画 ケーララ州宝くじの結果 ケーララ州宝くじ結果 今日のケーララ州宝くじ結果 今日の「バギャターラ(Bhagyathara)」宝くじ結果 今日の宝くじ結果 今日のケーララ州宝くじ結果(ライブ) 今日のケーララ州宝くじ結果 今日のケーララ州宝くじ結果(午後3時) 宝くじ本日の結果 ケーララ宝くじ 本日の結果(午後3時ライブ) ケーララ宝くじ 昨日の結果 তীব্র ঘূর্ণিঝড় 'মুরাসু' চেন্নাইতে আগামীকাল স্কুল ছুটি ঘূর্ণিঝড় 'মুরাসু' সংক্রান্ত আপডেট চেন্নাইতে আগামীকাল স্কুল ছুটি কি না আবহাওয়া চেন্নাইতে কি আগামীকাল ছুটি? ঘূর্ণিঝড় 'মুরাসু' ও আবহাওয়া চেন্নাইতে ঘূর্ণিঝড় ঘূর্ণিঝড় 'মুরাসু' ট্র্যাকার চেন্নাইয়ের আবহাওয়া তেলেঙ্গানা চেন্নাইয়ের আবহাওয়া ঘূর্ণিঝড় ট্র্যাকার চেঙ্গলপাট্টুতে আজ স্কুল ছুটি চেন্নাইতে স্কুল ছুটি চেঙ্গলপাট্টুতে স্কুল ছুটি বিজয়ওয়াড়ার আবহাওয়া আবহাওয়া প্রতিবেদন ঘূর্ণিঝড় 'মুরাসু' ট্র্যাকার আজকের আবহাওয়া প্রতিবেদন চেন্নাইতে আগামীকাল স্কুল ছুটি চেন্নাইয়ের আবহাওয়া চেন্নাইতে আজ স্কুল ছুটি কি না আজকের চেন্নাইয়ের আবহাওয়া বিমান চলাচল তামিল পাখতাকোর বনাম আল-নাসর পাখতাকোর এফসি বনাম আল-নাসর পয়েন্ট টেবিল এএফসি চ্যাম্পিয়ন্স লিগ পাখতাকোর এফসি বনাম আল-নাসর লাইনআপ জোয়াও ফেলিক্স আল-নাসর এফসি পাখতাকোর এফসি নিউ ইংল্যান্ড বনাম ইন্টার মায়ামি নিউ ইংল্যান্ড রেভোলিউশন বনাম ইন্টার মায়ামি পয়েন্ট টেবিল এমএলএস (MLS) ইন্টার মায়ামি লিওনেল মেসি ইন্টার মায়ামি সিএফ ইন্টার মায়ামি বনাম নিউ ইংল্যান্ড নিউ ইংল্যান্ড রেভোলিউশন বনাম ইন্টার মায়ামি লাইনআপ মেসির মোট গোল নিউ ইংল্যান্ড রেভোলিউশন বনাম ইন্টার মায়ামি টাইমলাইন ইন্টার মায়ামির ম্যাচসমূহ নিউ ইংল্যান্ড রেভোলিউশন নিউ ইংল্যান্ড রেভোলিউশন বনাম ইন্টার মায়ামি ওমান বনাম নেদারল্যান্ডস ওমান জাতীয় ক্রিকেট দল বনাম নেদারল্যান্ডস জাতীয় ক্রিকেট দল পয়েন্ট টেবিল ওমান বনাম নেদারল্যান্ডস ওমান জাতীয় ক্রিকেট দল বনাম নেদারল্যান্ডস জাতীয় ক্রিকেট দল ম্যাচ স্কোরকার্ড আইসিসি সিডব্লিউসি (CWC) লিগ ২ ওমান জাতীয় ক্রিকেট দল বনাম নেদারল্যান্ডস ক্রিকেট দল র‍্যাঙ্কিং ওমান জাতীয় ক্রিকেট দল বনাম নেদারল্যান্ডস ক্রিকেট দল ম্যাচ স্কোরকার্ড ২রা নভেম্বর সোনা ও রুপার দর সোনা ও রুপার দাম সোনা বিষয়ক খবর আজকের সোনার দর ব্যাঙ্গালোরে আজকের সোনার দর হায়দ্রাবাদে আজকের সোনার দর কলকাতায় আজকের সোনার দর চেন্নাইতে আজকের সোনার দর আজ সোনা ও রুপার দর ব্যাঙ্গালোরে আজকের সোনার দর চেন্নাইতে আজকের সোনার দর আজকের সোনার দর